מיסוי שוק ההון

הירידות בבורסה בחודשים האחרונים, הציבו רבים מאיתנו מול תופעה חדשה: הפסדים מהשקעות בניירות ערך בבורסה.
רבים לא יודעים כיצד ניתן להתמודד עם הפסדים אלו כי עד לתקופה האחרונה, בה נתקלנו בהשפעות המשבר הפיננסי, היינו רגילים בעיקר להרוויח מההשקעות בבורסה.

מול אילו רווחים ניתן לקזז הפסדים אלו? מה התנאים לקיזוז? האם ניתן לקזז הפסד שנוצר בשנים קודמות? מה יש לעשות כדי להיות זכאים לקיזוז?
ראשית הפסדים שנוצרו מהשקעה בניירות ערך ניתן לקזז אך ורק כנגד רווחי הון (רווחים ממכירת נכס שאינו מהווה מקור הכנסה או שאינו כפוף לחוק מס שבח) וכן רווחים שבח מקרקעין (רווחים ממכירת נכס מקרקעין בישראל או בשטחים. החוק כולל חכירות לתקופה מעל 25 שנים). כמו כן, אין זה משנה האם הנכס המניב רווחים הינו סחיר בבורסה או לאו.
 
חשוב להדגיש כי אם יש לכם הפסדים במכירת נכס מחוץ לישראל יש לקזז את ההפסד קודם כל כנגד רווח הון מחוץ לישראל. יש לזכור כי חברה ישראלית הנסחרת מחוץ לישראל איננה מהווה נכס מחוץ לישראל אלא מהווה נכס בישראל.
 
ישנן הקלות מסויימות בפקודת המס שחשוב להכיר:
הפסדי הון ממכירת ניירות ערך יותרו בקיזוז כנגד הכנסות מריבית ודיבידנד.
באילו מקרים?
ניתן לקזז הפסד כנגד רווח מריבית או רווח מדיבידנד שקיבלתם בגין אותו נייר ערך. הבעיה היחידה שניתן לבצע קיזוז זה רק אם מדובר באותה שנת מס.
הקלה נוספת הקיימת משנת 2006, רווח מריבית או דיבידנד בגין נייר ערך אחר, ניתן לקזז כל עוד שיעור המס (על הריבית או הדיבידנד) אינו עולה על שיעור של 25%. המשמעות שניתן לקזז רק הפסדי הון מאותה שנה (משמע ההפסד הון נוצר באותה שנה שהריבית או הדיבידנד נתקבלו), הפסד משנים קודמות אינו חל בהקלה זו.
 
מה קורה כאשר ישנו הפסד משנים קודמות?
הפסד כזה ניתן לקזז רק כנגד רווח הון או שבח מקרקעין.
היכולת להעביר הפסדים במקרים בהם ניתן, היא רק העברה לשנים הבאות ואין זה אפשרי להעביר את ההפסד אחורה לשנים הקודמות. בנוסף אם ניתן לקזז הפסד הון בשנה מסויימת יש חובה לקזז אותו אחרת לא ניתן להעביר את ההפסד לשנים הבאות. אם כן ניתן להעביר קדימה, יש להגיש דו"ח לרשויות המס.
 
הפסד ממתן ערבות:
במידה ונתתם ערבות והלווה לא יכול להחזיר לכם את הערבות, תדעו כי אם תצליחו להוכיח שאתם לא יכולים להיפרע יותר מהלווה, ההפסד ייחשב כהפסד הון בר קיזוז משמע שאת ההפסד ניתן יהיה לקזז כנגד רווחי הון או שבח מקרקעין.
 
איך מתבצע הקיזוז?
כאשר הרווחים גבוהים יותר מההפסדים, המס יחושב על הסכום נטו. לדוגמא אם יש לכם רווחים בגובה 50,000 ש"ח והפסדים בגובה 30,000 ש"ח, המס יחושב על הסכום 20,000 ש"ח (הסכום המדויק שתשלמו הוא 20,000 כפול שיעור המס הרלוונטי לרווח).
כאשר ההפסדים גבוהים יותר מהרווחים, לדוגמא אם יש לכם רווחים בגובה 30,000 ש"ח והפסדים בגובה 50,000 ש"ח. הסכום נטו יהיה שלילי בסך 20,000. במקרה הנ"ל לא תצטרכו לשלם מס כי הרי המס מחושב לפי גובה הרווחים.
 
נקודה נוספת, כל בנק מקזז הפסדים מאותו הבנק. לא ניתן לבצע קיזוז מהפסדים שנוצרו מחשבונות בבנקים שונים. לשם קבלת החזר, עליכם להגיש דו"ח שנתי לרשויות המס.
 
כל האמור לעיל, נכון למשפחה ממוצעת המשקיעה בבורסה לעתים רחוקות. אם אתם עונים להגדרה של סוחר בבורסה ההקלות הללו אינן רלוונטיות, הרווחים או ההפסדים מהבורסה אינם בגדר הון אלא מהווים מקור הכנסה. במקרה כזה, חלים עליכם כללים ושיעורי מס אחרים וניתן לקזז את ההפסדים כנגד רווחים ממקורות הכנסה אחרים.
כיצד תדעו האם אתם נחשבים בגדר סוחרי בורסה? מס הכנסה בוחן זאת לפי מספר מבחנים: בקיאות, מהימנות, תקופת החזקה, תדירות היקף כספי, מימון ועוד.
 
לסיכום, בכדי להנות מההקלות יש להגיש באופן עצמאי דו"ח לשנת ההפסד לרשויות המס.
אתם צריכים לדאוג לעצמכם, אם לא תגישו דו"ח לפקיד השומה במס הכנסה, ההפסדים לא יקוזזו מעצמם.
אין לשכוח כי אם פקיד השומה יחשוב שהכל נעשה במטרה להתחמק מתשלום מס, מותר לו להתעלם מהעסקה ולסווגה בצורה אחרת. השתמשו בהקלות המס בצורה נבונה.